【本报讯】金融服务管理局（OJK）计划规定生产型网贷强制抵押。该规定针对生产性网贷超过20亿盾。 
该规定属于金融服务管理局通函（SEOJK）草案，关于基于信息技术联合融资服务提供商。目前该通函草案正在讨论阶段。 
抵押品条款将在SEOJK 草案制定后一年内生效。 OJK 金融机构、风险投资公司、小额信贷机构和其他金融服务机构（LJK）监事会执行主任Agusman解释说，强制抵押计划旨在加强信用风险缓解，以应对潜在的违约或无法支付的风险，特别是高价值融资，这对贷款人（资金提供者）的保护和组织公司业务的可持续性有重大影响。 
生产部门贷款曾是P2P网贷行业信用质量维持的主要问题，信用存在问题或90天违约率（TWP90）在5%以上的P2P网贷机构以以生产部门融资为主的P2P网贷机构为主。 
根据 OJK 记录，截至 2024 年 11 月，共有 21 家 P2P 借贷金融科技提供商的 TWP90 超过 5%。不良贷款率较高的公司主要由专注于生产领域的供应商主导。 
与此同时，截至 2024 年 12 月，企业借款人未偿还的 90 天以上不良贷款总额为 5055.3 亿盾。该数字同比增长 14.6%，占未偿还不良贷款总额的 25%。 
经济与法律研究中心（Celios）数字经济主任Nailul Huda就网络贷款抵押品的讨论提供了许多笔记。他表示，有很多因素需要澄清，包括这项强制性抵押条款的紧迫性。 
Huda问道:“问题是，如果潜在借款人拥有高达20亿盾的抵押品，是什么原因导致其选择从利率高于银行的网上贷款机构借款？是因为潜在借款人不符合贷款资格吗？如果不符合贷款资格，网上贷款行业会接受这些借款人吗？”。 
Huda 评估说，当超过 20 亿盾的贷款申请需要抵押品时，他认为这项规定将降低通过 P2P 借贷获得贷款的兴趣。 
他说:“是的，对他们来说，从利率较低的银行借款更为理性。预测生产性网络贷款的业绩减少”。 
然而，Huda 理解 OJK 要求 20 亿盾以上的生产性贷款提供抵押品的良好意图，以便在发生违约时保护贷款人或 P2P 借贷基金提供者。但需要注意的是，P2P借贷的抵押物需要根据网贷的特点进行区分。 
Samir金融科技 P2P 借贷公司 (PT Sahabat Mikro Fintek)同意 Huda 的观点，认为在线贷款抵押品需要与银行贷款抵押品区分开来。 
Samir 首席执行官 Yonathan Gautama 表示，在线贷款中抵押品的实施必须继续确保适合 P2P 借贷业务模式的特点，并且不会成为生产性贷款主要关注的中小微企业生产性增长的障碍。 
Yonathan说：“它不必与银行的抵押品完全相似，因为P2P的借款人情况和融资分配模式通常不同。发票、应收账款或商品库存等多种替代方案都可以考虑，只要有合理的估值和执行机制即可”。 
另一家 P2P 借贷公司 Modalku Indonesia 认为，生产性在线贷款的抵押条款可以在发生违约时成为 P2P 借贷组织者的安全网。 
Modalku 印尼国家主管Arthur Adisusanto说：“从贷款人保护的角度来看，如果借款人违约，抵押品有可能提供额外的保障。” 
与此同时，印尼联合融资金融科技协会（AFPI）主席 Entjik S. Djafar 承认，该协会尚未与 OJK 就网络贷款强制抵押品问题进行更详细的讨论。 
Entjik说：“不过，我们支持 OJK 的政策，以便这个行业变得更健康、更可持续。”(asp）